Por Jordan Gonzalez | Abogado de Inmigración de EE. UU., Madrid
Algo está ocurriendo entre España y Estados Unidos, y quienes lo siguen más de cerca no son diplomáticos ni economistas. Son fundadores, directores de marca e inversores que mueven capital tranquilamente a través del Atlántico y se hacen una versión de la misma pregunta: ¿qué necesito para hacer esto de manera legal?
Este artículo es un intento de responder esa pregunta. No en abstracto, sino de forma práctica, para quien ya está pensando en ello.
Por Qué Este Momento es Distinto
Estados Unidos tiene aproximadamente 60 millones de hispanohablantes, lo que lo convierte, según algunos indicadores, en uno de los países con mayor número de hablantes de español en el mundo. Eso no es solamente una nota demográfica, sino un mercado. Y para las empresas españolas en productos de consumo, gastronomía, servicios financieros y marcas de estilo de vida, representa una puerta de entrada natural hacia una base de consumidores que ya comprende su registro cultural.
Al mismo tiempo, España se ha convertido en un punto de llegada para profesionales y emprendedores latinoamericanos que han obtenido la ciudadanía española a través de las vías aceleradas que contempla la legislación española de nacionalidad. La ciudadanía española no es solo un hito personal. Lleva consigo un pasaporte que abre puertas que otros documentos de viaje no abren, incluida la elegibilidad para la visa E-2 de inversionista por tratado con Estados Unidos. Para muchos de estos individuos, un objetivo que había estado postergado, construir algo en Estados Unidos, se ha vuelto estructuralmente alcanzable.
El resultado es una energía bilateral muy concreta: marcas españolas consolidadas aprovechando un momento cultural, e individuos emprendedores que llevan años posicionándose para exactamente este tipo de oportunidad.
Si estás leyendo esto desde Madrid y piensas en el mercado estadounidense, no llegas temprano. Pero tampoco llegas tarde.
La Primera Pregunta: ¿Qué Tipo de Entrada Estás Haciendo?
Antes de hablar de visas, conviene ser honesto sobre lo que se quiere lograr.
Si eres una empresa en España que busca expandirse a Estados Unidos, para abrir una oficina, contratar personal y establecer presencia, la visa E-2 de inversionista por tratado suele ser el camino más directo para la persona que dirigirá esa operación. Está diseñada precisamente para esto: un nacional de un país con tratado (España califica) que invierte una cantidad sustancial de capital en una empresa estadounidense y dirige sus operaciones.
Si tú o tu familia están pensando a más largo plazo, en la residencia permanente más que en una simple autorización de trabajo, entonces el programa de inversionistas inmigrantes EB-5 entra en escena. Es una herramienta distinta, para un objetivo distinto, y merece un análisis honesto por separado.
Los veremos en orden.
La Visa E-2 de Inversionista por Tratado
Lo Que Realmente Requiere
La E-2 es una visa de no inmigrante. No otorga una tarjeta de residencia. Otorga el derecho a ingresar a Estados Unidos para desarrollar y dirigir un negocio en el que se ha invertido, o se está activamente invirtiendo, una cantidad sustancial de capital. Es renovable y puede extenderse indefinidamente siempre que el negocio siga en operación y se mantenga la intención de salir del país cuando el estatus llegue a su fin.
Cuatro elementos son fundamentales:
1. La inversión debe ser sustancial. No existe un mínimo fijo en la ley. La norma utiliza la palabra “sustancial” y, en la práctica, los oficiales consulares y los jueces de inmigración aplican una prueba de proporcionalidad. Para un negocio de servicios de menor escala, entre $100,000 y $150,000 puede ser suficiente. Para una operación más grande, se esperará más. La inversión se mide en relación con el costo total de establecer la empresa, por lo que un negocio intensivo en capital con un costo inicial de $2 millones exigirá más que una firma consultora que opera desde una laptop y una oficina en renta. Lo que importa no es tanto la cifra como la proporción.
2. Los fondos deben estar en riesgo. Esto no es una formalidad. La inversión no puede ser condicional, reembolsable ni estar retenida en garantía a la espera de la aprobación de la visa. El dinero debe estar genuinamente comprometido con el negocio, destinado a inventario, equipo, renta, adecuaciones del local, contratación de personal u otros usos concretos. Un abogado que te diga que basta con mostrar fondos depositados en una cuenta bancaria estadounidense como prueba de inversión no comprende cómo se evalúa esta visa.
3. Debes venir a desarrollar y dirigir la empresa. La E-2 no es un vehículo para inversionistas pasivos. Si aportas capital pero otra persona dirige el negocio, probablemente corresponda una clasificación de visa distinta. La E-2 exige que tú, como inversionista, tengas un papel activo en la gestión y dirección de la empresa.
4. El negocio no debe ser marginal. Una empresa “marginal”, en el lenguaje del derecho migratorio, es aquella que genera ingresos suficientes solo para sostener al inversionista y su familia, sin capacidad real de crear empleos ni actividad económica. Esto es relevante especialmente en negocios más pequeños. Un plan de negocios bien documentado, proyecciones financieras realistas y evidencia de capacidad real de contratación serán elementos determinantes.
La Secuencia Práctica
Uno de los aspectos más importantes, y menos comentados, de la E-2 es que el trabajo preparatorio frecuentemente comienza antes de que se presente la solicitud de visa.
La solicitud requiere demostrar que ya existe una inversión en curso. Eso significa que muchos solicitantes viajan primero a Estados Unidos con ESTA (para nacionales españoles elegibles para el Programa de Exención de Visa), utilizan ese tiempo para identificar un local, negociar un contrato de arrendamiento, contratar asesoría legal local, constituir una entidad legal y comenzar a desplegar capital. Luego regresan a España, solicitan la E-2 en la Embajada de Estados Unidos en Madrid y presentan ante el oficial consular una inversión plenamente documentada en proceso.
Esta secuencia no es un recurso alternativo. Es la forma habitual en que funciona la E-2 en la práctica. Requiere planificación cuidadosa tanto en el ámbito migratorio como en el de constitución del negocio, e idealmente un contacto local en Estados Unidos que pueda apoyar con la logística mientras no se cuenta aún con autorización para trabajar allá.
Quién Puede Solicitar
España es un país con tratado, por lo que los nacionales españoles son elegibles. Como se mencionó, las personas que han obtenido la ciudadanía española y portan un pasaporte español también son elegibles, independientemente de su país de nacimiento. Este es un punto relevante para los profesionales latinoamericanos que han seguido esta vía precisamente con ese objetivo.
La E-2 también genera oportunidades para los empleados del inversionista. Ciertos gerentes, ejecutivos y trabajadores especializados esenciales pueden obtener estatus E-2 derivado para trabajar en la operación estadounidense. Para las empresas en España que establecen una subsidiaria en Estados Unidos, así es frecuentemente como se integra el equipo inicial.
Lo Que la E-2 No Es
No es una tarjeta de residencia. No conduce automáticamente a la residencia permanente. Algunos clientes escuchan “renovable indefinidamente” y asumen que es un camino para quedarse de forma permanente. No lo es, al menos no por sí sola. El requisito de intención de no inmigrante es real, y los jueces lo toman en serio. Si el objetivo es la residencia a largo plazo en Estados Unidos, la E-2 puede ser la herramienta operativa correcta por ahora, pero una estrategia paralela hacia una visa de inmigrante eventualmente tendrá que ser parte de la conversación.
El Programa de Inversionistas Inmigrantes EB-5
Para quienes tienen como objetivo real la residencia permanente, no solo una autorización de trabajo, el EB-5 es la vía más directa basada en inversión para obtener una tarjeta de residencia estadounidense.
En Qué Consiste
El programa EB-5 otorga la residencia permanente legal a extranjeros que realizan una inversión calificada en una empresa comercial estadounidense que genera al menos diez empleos de tiempo completo para trabajadores estadounidenses. El inversionista, su cónyuge y sus hijos solteros menores de 21 años quedan incluidos.
Los montos mínimos de inversión vigentes son:
- $1,050,000 para inversiones estándar
- $800,000 para inversiones en una Área de Empleo Objetivo (TEA, por sus siglas en inglés), generalmente zonas rurales o áreas con alto desempleo
Centros Regionales vs. Inversión Directa
La mayoría de los inversionistas EB-5 participa a través de Centros Regionales designados por el USCIS, que son organizaciones autorizadas para agrupar capital EB-5 y canalizarlo hacia proyectos de mayor escala: desarrollos inmobiliarios, infraestructura, hotelería y similares. El requisito de creación de empleos bajo el modelo de Centro Regional se calcula de manera más amplia que bajo el modelo de inversión directa, lo que facilita su cumplimiento. Este es el principal vehículo a través del cual fluye el capital EB-5 y la modalidad sobre la que más consultan los inversionistas.
La inversión directa, en la que el inversionista establece y opera su propia empresa y crea directamente diez empleos, también está disponible, pero es menos utilizada precisamente porque los requisitos de documentación de creación de empleos son más exigentes.
Mi práctica se enfoca en la parte de visa de inmigrante del proceso EB-5. Para los inversionistas que consideran la modalidad de Centro Regional, colaboro con socios de Centros Regionales calificados y me concentro en garantizar que la posición legal del inversionista esté protegida en todo momento.
El Elemento que lo Determina Todo: Origen y Trayectoria de los Fondos
Si hay algo que distingue un caso EB-5 bien preparado de uno problemático, es la documentación del origen y la trayectoria de los fondos. El USCIS los examina con detenimiento, y con razón. El programa ha sido objeto de abusos, y la agencia quiere asegurarse de que el capital de inversión sea de procedencia lícita.
Los orígenes más frecuentes que veo entre los inversionistas en España incluyen:
- Venta de una empresa en España. Es uno de los orígenes más sólidos, siempre que la venta esté debidamente documentada: el contrato de compraventa, el estado de cierre, los registros de transferencias bancarias y la declaración fiscal correspondiente en España.
- Venta de bienes inmuebles. Común y generalmente sencilla de documentar, en particular en el activo mercado inmobiliario español. Requiere documentación clara del costo de adquisición, el precio de venta y la cadena de fondos hasta la inversión.
- Ahorros acumulados de salarios o ingresos profesionales. Requiere un historial documental más extenso: años de declaraciones fiscales, recibos de nómina y estados de cuenta bancarios que demuestren que el capital se fue construyendo gradualmente a partir de ingresos legítimos.
- Donación de un familiar. Es permitida, pero el origen de los fondos del donante también debe documentarse. Una carta de donación por sí sola no es suficiente. El USCIS querrá entender de dónde provienen originalmente los fondos donados.
La trayectoria de los fondos, es decir, cada transferencia, cada cuenta intermediaria, cada conversión de divisas, debe ser rastreable y explicable. Aquí es donde un abogado que comprende tanto los requisitos legales como las estructuras financieras comunes en España y América Latina aporta un valor significativo. Explicar ante un funcionario gubernamental una estructura corporativa compleja, un fideicomiso familiar o una serie de transacciones entre empresas relacionadas requiere tanto dominio jurídico como comprensión financiera.
El EB-5 en Litigio: Por Qué la Experiencia Importa
El proceso EB-5 es largo, frecuentemente varios años desde la presentación inicial hasta la obtención de la tarjeta de residencia, y no está exento de riesgos. Las peticiones son denegadas. Las condiciones no se levantan. Los inversionistas se encuentran en procedimientos de deportación con un I-829 sin aprobar.
He trabajado con inversionistas en exactamente estas circunstancias, incluso después de que se han iniciado procedimientos de remoción por denegaciones de I-829, y tengo experiencia en litigios ante los tribunales federales en esta materia, incluido el caso Battineni v. Mayorkas, un proceso relacionado con los estándares de adjudicación del EB-5 en el que elaboré prácticamente la totalidad de los alegatos. Lo menciono no como un dato anecdótico, sino porque refleja una realidad del programa: contar con un abogado que ha visto qué puede salir mal, y que sabe cómo actuar cuando ocurre, no es un lujo. Es gestión de riesgo.
Dos Herramientas, Dos Objetivos
La E-2 y el EB-5 no son opciones que compiten entre sí. Cumplen propósitos distintos y con frecuencia se utilizan de forma complementaria.
Un inversionista que quiere construir un negocio en Estados Unidos ahora, que necesita estar presente, gestionando operaciones y contratando personal, generalmente comenzará con la E-2. Es más rápida, más flexible y no exige el umbral de capital del EB-5. A medida que el negocio crece y las intenciones a largo plazo del inversionista se aclaran, una estrategia paralela de EB-5 puede volverse viable.
Para los inversionistas que ya han tomado su decisión, que quieren la residencia permanente y están dispuestos a comprometer el capital necesario, el EB-5 puede ser el camino más eficiente, especialmente para quienes tienen familia y buscan la certeza de las tarjetas de residencia en lugar de una serie de visas de no inmigrante que deben renovarse y que, en algún momento, pueden enfrentar obstáculos.
La respuesta correcta depende de los objetivos, el horizonte temporal, el capital disponible y la tolerancia al riesgo de cada inversionista. También depende de una asesoría honesta, de alguien que te diga lo que cada opción realmente requiere, no solo lo que quieres escuchar.
Una Nota sobre el Momento
La relación comercial bilateral entre España y Estados Unidos es real, y el momento es favorable. Pero el procesamiento de visas tiene sus propias realidades. Los tiempos de espera en la Embajada de Estados Unidos en Madrid fluctúan. Los entornos normativos cambian. Los casos que no están bien preparados enfrentan retrasos, solicitudes de evidencia adicional y, en ocasiones, denegaciones que una preparación más sólida habría evitado.
Si estás pensando en esto, el momento de iniciar la conversación es antes de que el plan de negocios esté finalizado, no después.
Jordan Gonzalez es abogado de inmigración de Estados Unidos, admitido al Colegio de Abogados de Texas, con sede en Madrid, España. Asesora a particulares y empresas en materia de visas de inmigrante y no inmigrante, con especial énfasis en inmigración por empleo, visas de inversionista y procesamiento consular. Las consultas están disponibles con cita previa.
Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento legal ni crea relación abogado-cliente. El derecho migratorio es específico para cada caso y está sujeto a cambios. Se recomienda consultar con un abogado de inmigración de Estados Unidos calificado antes de tomar cualquier decisión.
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